- No trade, o ATR é um indicador técnico que sinaliza mudanças nos níveis de volatilidade de um ativo.
- Ele é uma média móvel do True Range , um indicador de volatilidade.
- Com o ATR, é possível obter sinais de trade de acordo com os níveis de volatilidade e esperar grandes mudanças de preços.
O Average True Range, ou ATR, é um indicador singular, no sentido que é um dos poucos que dá sinais de mudanças de volatilidade de um ativo, ao invés de indicar simplesmente a sua tendência. Abaixo faremos um resumo do que você precisa saber para entender o ATR e como usá-lo em seus trades.
O que é o ATR?
Criado pelo trader técnico, J. Welles Wilder Jr., que nos apresentou pela primeira vez em seu livro “New Concepts in Technical Trading Systems“, o Average True Range é um indicador técnico que nos mostra o nível de volatilidade de um ativo.
Seu propósito inicial era para ser usado em mercados de commodities, mas hoje ele é aplicado para qualquer tipo de ativo.Sendo um indicador de volatilidade, ele não dá sinais de uma tendência de alta, de baixa ou de reversão à média, mas demonstra que mudanças abruptas podem acontecer.
Apesar de bem reconhecido, não é o único indicador de volatilidade. Outros que se destacam são as Bandas de Bollinger e o próprio desvio padrão estatístico. Além disso, o ATR pode ser usado para o cálculo de outros indicadores, como o ADX.
Como é calculado o ATR
O cálculo do ATR é simples. É a média móvel exponencial do True Range (TR) que, por conseguinte é o maior valor de um dos três intervalos: a máxima menos a mínima do período, a máxima do período menos o fechamento do período anterior ou o fechamento do período anterior menos a mínima atual.
Na fórmula fica:
ATR = MME(TR)
TR = máx(H – L, H – Cp, Cp – L)
Onde H é o high (máxima), L é o low (mínima), Cp é o previous close (fechamento anterior).
Como usar o ATR nos seus trades
Sendo o ATR um indicador de volatilidade, é possível usá-lo com trades de momentum para breakout, ou seja, caso o preço de um ativo suba acima do preço de abertura mais o ATR (ou um múltiplo do ATR), isso pode representar uma explosão para cima, valendo a pena a compra.
Breakouts são quando ativos vencem níveis de resistências (ou suportes), significando que têm um momentum altista ou baixista, que deve seguir na mesma direção por mais algum tempo.
Um exemplo: digamos que a VALE3 abriu a 50 reais e o ATR é 1. Caso o preço avance durante o dia para acima de 52 reais, há um breakout de dois ATR acima da abertura e isso pode notificar uma tendência crescente. Caso esteja apostando numa queda da Vale, pode tentar observar o rompimento dos 48 reais, que é o resultado do preço (50 reais) menos dois ATR (1).
Outra forma de usar o ATR é como stop de uma ordem, ao invés de um gatilho start. Para ilustrar: se você está seguindo uma tendência de alta, você pode usar um stop de três ATR para considerar que a tendência acabou. Caso o ativo caia três ATR da máxima, significa que ele passou essa média de volatilidade e possivelmente vai mudar de comportamento. Isso é chamado de “chandelier exit” ou saída candelabro, em português.
Também é possível usar o ATR para calcular o tamanho da posição do trade, ou seja, o percentual do seu patrimônio que vai “apostar”. Para isso, o primeiro passo é definir o quanto você está confortável em perder. Depois defina quantos ATR abaixo do preço está seu stop e faça as contas de quantas unidades você deve comprar.
Para ficar mais claro, imagine que o que GOAU4 está 5 reais e você decida colocar o stop 3 ATR abaixo do preço, em R$ 4,70. Além disso, você não quer perder mais de 10% do seu patrimônio, de R$100.000,00, nesse trade, sendo assim, aceita perder no máximo 10 mil reais. Então, você deve comprar R$ 33.333,33 de GOAU4.
Segue a fórmula:
Tamanho da posição = Tamanho do Portfólio Percentual do Capital em riscoATR 3=100.000 * 0,10,3=33.333,33
Obviamente, o exemplo usado é meramente hipotético. Todo trader deve decidir por si mesmo quanto é um valor aceitável de perda por trade, qual o stop é mais interessante de se usar e quantos ATR faz sentido para cada ativo.
Limitações
Apesar de muito útil, o ATR tem limitações que precisam ser levadas a sério. Em primeiro lugar, ele não é um oscilador, então ele não apresenta um valor mínimo ou máximo. Isso o torna um indicador subjetivo.
Por consequência, isso significa que não existe um nível exato que te diz que o ativo teve uma mudança fundamentalmente diferente, os níveis do ATR vão mudar com o tempo. Sendo assim, um trader deve olhar para os últimos valores e interpretá-los para entender se está alto ou baixo.
Além disso, o ATR indica a volatilidade e não a direção dos preços. Desta maneira, um aumento no valor dele pode não ser um ganho de força na tendência, mas sim uma reversão.
Dica Smartt
O ATR pode ser essencial às operações do trade. Com o uso do indicador, é possível ter informações importantes para saber o momento de entrar e sair das negociações. Também é recomendável entender os outros indicadores de J. Welles Wilder Jr. para ter a melhor impressão sobre a amplitude da volatilidade.
Nos dias atuais, o trader pode optar por não calcular manualmente todos os indicadores. Com a estratégia Tangram Plus, o indicador ATR é utilizado de maneira automatizada, o que traz eficiência e segurança às operações. Uma estratégia 100% SmarttBot! Nossa tecnologia às suas ordens.
