Pontos-chave:
- ADX é um indicador único, um dos poucos que conseguem medir a força de uma tendência. Isso é particularmente útil se você faz trades de momentum.
- O indicador é constituído por duas linhas de forças compradoras e vendedoras (+DI e -DI) que dão sinais de quando a tendência tende a mudar de direção ou até se o preço vai ficar sem definição.
- Se o ADX está preferencialmente acima de 25, há sinalização de uma força de tendência. Abaixo de 20, há uma indicação de enfraquecimento.
O ADX destaca-se entre os indicadores técnicos por permitir uma análise em conjunto com outros. Além disso, é um dos mais utilizados para a demonstração da força de uma tendência. Se você quer saber como é calculado o ADX e como usá-lo, continue a leitura. Segue um resumo completo do que você precisa para aumentar seu retorno operando com tendências e assim ter uma melhor performance no day trade.
O que é o ADX?
ADX é o Average Directional Movement Index – índice de movimento direcional médio, em tradução livre, indicador primeiramente apresentado em 1978 no livro New Concepts in Technical Trading Systems, escrito por Welles Wilder, um famoso trader e desenvolvedor de outros indicadores.
Desde o princípio, o ADX é um indicador de força de tendências de preços de um ativo financeiro. Ele foi desenvolvido a partir da combinação do indicador direcional positivo (+DI) e o indicador direcional negativo (-DI), ambos também elaborados por Wilder.
Ao se juntar as linhas ADX, +DI e -DI é formado o DMI, o Índice de Movimento Direcional, o indicador que produz sinais em seus movimentos como em cruzamentos.
Apesar do agrupamento ser chamado DMI, muitas vezes é encontrado como ADX em diversos gráficos, já que esta linha não só é o diferencial do indicador, mas raramente é usada isoladamente.
Como é calculado o ADX?
Para estimar o ADX, primeiramente é preciso calcular o +DM, -DM e True Range (TR) para cada período. Em geral, se usa 14 períodos por padrão.
+DM = H0 – H-1
-DM = L-1 – L0
TR = máx(H0 – L0), H0 – C-1, L0 – C-1)
Onde +DM é o positive directional movement (movimento direcional positivo), H0 é a máxima atual, H-1 é a máxima do período anterior, -DM é o negative directional movement (movimento direcional negativo), L0 é a mínima atual, L-1 é a mínima do período anterior, TR é o True Range (intervalo real), que é o maior intervalo entre a máxima atual e a mínima atual, a máxima atual e o fechamento do período anterior ou a mínima atual e o fechamento anterior.
Em seguida, é preciso pegar as médias móveis de 14 períodos de cada um desses indicadores:
ATR = MMA(TR, 14)
+DI = MMA(+DM, 14) / ATR * 100
-DI = MMA(-DM, 14) / ATR * 100
ATR é o Average True Range (Intervalo Real Médio), +DI é o positive Directional Index, e o -DI é o negative Directional Index.
Por fim, é calculado o DX a partir do +DI e -DI e o ADX é a média móvel de 14 períodos do DX, conforme pode ser visto nas fórmulas abaixo:
DX = (|+DI – -DI|) / (|+DI + -DI|) * 100
ADX = MMA(DX, 14)
Apesar de trabalhoso, não são contas complicadas e já estão pré-programadas na maioria dos home brokers. É possível, inclusive, mudar o número de períodos em boa parte desses softwares.
Como usar o ADX para seus trades?
O DMI é extremamente versátil. Uma das partes, o +DI, é um indicador de momentum, ou seja, vai te indicar uma boa hora para entrar numa tendência positiva e qual a força dela. Do mesmo modo, o -DI indica a direção e a força da tendência negativa.
Então, ao olhar para o +DI e -DI, é possível operá-los individualmente de acordo com a ponta que você quiser: só comprado ou só vendido, usando o +DI acima de 20 como sinal de compra ou o -DI acima de 20 também.
Legenda: ADX (rosa) e DI- (laranja) da ABEV3 em níveis altos, indicando a força da tendência de baixa. Fonte: TradingView
Mas é possível também operar cruzamentos da +DI com a -DI. Assim que uma cruza na outra, é um sinal de que uma tendência está caindo e a outra está chegando.
Além disso, ADX consta no sistema DMI para confirmar a força da tendência. Uma regra prática é olhar se o ADX está acima de 20, de preferência acima de 25.
Legenda: DI+ (azul) cruzando com o DI- (laranja) nos círculos destacados, confirmando a tendência de alta para ABEV3. Fonte: TradingView
Outra forma de olhar também é tudo misturado. O ADX acima de 25 pode ser uma condicional, junto com +DI em território positivo e um cruzamento com o -DI. Esse tipo de prática o deixa mais rigoroso, mas diminuem também os falsos positivos.
Entretanto, tenha cuidado: cruzamentos de +DI e -DI são bastante frequentes, o que pode fornecer inúmeros falsos positivos.
Dica Smartt
O trader Jesse Livermore, um ícone entre os maiores investidores de todos os tempos, já dizia que a “tendência é sua amiga”. Contudo, nem sempre é fácil identificar tendências e saber o momento de entrar para surfar até o final. É aí que o ADX é seu maior aliado.
O ADX é um indicador extremamente completo e pode ajudar bastante nos seus trades. Para isto, estude bastante e entenda também suas limitações: como é resultante de médias, o indicador pode ser lento para acompanhar o mercado.
Você pode optar por automatizar sua experiência com o ADX e assim ter informações mais seguras para as suas operações. Conheça o Tangram Plus, uma estratégia 100% SmarttBot! Nossa tecnologia, às suas ordens!
