Saiba como usar o Stop ATR e evite perdas em seus trades

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  • O ATR é um indicador técnico que sinaliza o nível de volatilidade de um ativo. Também é usado para definir pontos para o stop loss.
  • O objetivo do stop ATR é definir um limite máximo que você está disposto a perder para fazer um trade de acordo com a volatilidade do mercado.
  • Como ativos têm níveis de volatilidade que variam com o tempo, é importante ajustar o stop para que seja avaliada a magnitude dessa variação.

O Stop ATR é uma metodologia simples de usar o stop loss de forma sistemática e objetiva. Neste guia você vai encontrar tudo que precisa para limitar suas perdas e como usar o Stop ATR. Em mercados com alta volatilidade e operações que necessitam de agilidade, este é um conhecimento que pode fazer a diferença em sua performance como trader.

O que é o Stop ATR?

A compreensão do Stop ATR passa necessariamente pelo indicador Average True Range (ATR), apresentado por J. Welles Wilder em 1978, no livro New Concepts in Technical Trading Systems, junto de outros indicadores tidos hoje como padrão na análises gráfica, como o SAR parabólico e o Índice de Força Relativa.

O ATR  é uma referência para entender a amplitude dos níveis de volatilidade nos preços de ativos e leva em consideração apenas a média móvel exponencial de cálculo do período atual e o anterior. Outras formas reconhecidas de olhar para a volatilidade são as Bandas de Bollinger e o desvio padrão estatístico.

Mas e o Stop ATR? É simplesmente uma metodologia sistemática de usar seus stop loss através do Averate True Range. Isso significa que é uma fórmula que adapta a perda máxima de cada trade de maneira objetiva, sem necessitar de opinião, somente considerando a volatilidade do ativo.

E por que precisamos ter um stop loss que se adapta ao invés de um fixo? 

Trading é muitas vezes mais arte que ciência. Tem pessoas com filosofias completamente opostas e que conseguem ganhar dinheiro consistemente no mercado. Enfim, não existe uma só operação de trade que funciona e temos que entender os benefícios e limitações de cada estratégia e metodologia para realmente conseguir ter retornos .

Muitos usam um stop fixo, entretanto isso cria limites quando a volatilidade do mercado está alta. Ou seja, quando o mercado está variando mais que o comum, um stop fixo pode fazer você perder mais trades. E é aí que entra o Stop ATR. Por levar em conta a volatilidade, ele tem flexibilidade para dar mais espaço para o ativo se recuperar de uma pequena recaída ao invés de ser stoppado logo de cara.

Como calcular o Stop ATR?

Primeiro de tudo, você precisa calcular o ATR. Ele está disponível na maior parte dos home brokers e softwares de gráficos financeiros especializados, mas é possível você aplicar a fórmula em uma planilha do excel. Sua fórmula é:

ATR = MME(TR)

TR = máx(H – L, H – Cp, Cp – L)

Onde o ATR é a média móvel exponencial da True Range que, por conseguinte, é calculada pelo maior valor entre os três intervalos (H – L, H – Cp, Cp – L). H é o high (máxima), L é o low (mínima), Cp é o previous close (fechamento anterior).

Como usar Stop ATR nos seus trades

Primeiramente, é importante saber como usar um stop loss tradicional. O objetivo do stop é definir um limite máximo que você está disposto a perder para fazer um trade. 

Existem várias formas de se trabalhar com o stop, mas como uma regra geral, traders evitam stops de mais de 10% e tentam se programar para trades com um mínimo de 2×1 de target, em que o objetivo é  ganhar pelo menos 2x o quanto está arriscando.

Para exemplificar: WEGE3 está a R$ 40,00 e você acha que pode subir até 48 reais, o que representa 20% de lucro. Sendo assim, coloca um stop em no máximo 36 reais. Caso tenha um suporte nos 38, você pode ter uma aposta de 4×1, com 20% de ganho, arriscando perder no máximo 5%. Alguns traders só entram em trades com uma assimetria de pelo menos 3×1.

Mas por que 10% costuma ser o máximo? Não é uma regra, mas é uma questão matemática apresentada pelo autor Mark Minervini em seu Trade Like a Stock Market Wizard.

Perda máximaQuanto precisa subir para recuperar
2%2,04%
5%5,26%
7%7,53%
10%11,11%
15%17,64%
20%25%
50%100%
90%900%

Repare que você precisa de 900% de ganho para se recuperar de uma perda de 90%. Porém, para uma perda de 10% você só precisa de 11,11%. Uma perda de 2%, precisa de aproximadamente 2% para recuperar o capital, o que é muito mais viável. Quando mais você se permite perder, menos assimetria positiva você possui.

Mas, como dito antes, um stop fixo pode te prejudicar e cortar seu trade muito cedo. E é aí que entra o Stop ATR. A maneira de usá-lo é: escolha um múltiplo do valor do ATR e subtraia do preço.

Pegando o exemplo da WEGE3 à R$ 40,00, seu ATR por muito tempo foi de 0,60. Um valor comum para o Stop ATR são de 2 ou 3 ATRs. Para simular, vamos usar 3 ATR, o que resultaria em 1,80 abaixo de 40, ou seja, em R$ 38,20, um stop de 4,5%. 

Dica Smartt

Stops são extremamente importantes para cortar seus prejuízos, ou ‘o lado esquerdo da distribuição de resultados’ como os estatísticos gostam de falar. Estude e aprenda a usar esses bloqueios e também o trailing stop, assim sua experiência com o trade vai ficar ainda mais interessante. E nunca se esqueça que soluções automatizadas podem trazer mais segurança e eficiências em suas operações, principalmente diante da alta volatilidade do mercado de capitais. 

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