Um dos investimentos mais tradicionais no Brasil s\u00e3o os im\u00f3veis. De acordo com o Raio X do investidor<\/a> realizado pela ANBIMA – Associa\u00e7\u00e3o Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais, dentro do que os brasileiros consideram como investimento, a aquisi\u00e7\u00e3o de im\u00f3veis segue como uma das principais escolhas. Mesmo assim, menos de 10% da popula\u00e7\u00e3o consegue, de fato, ingressar nesse mercado.<\/p>\n\n\n\n Uma alternativa para quem deseja investir nesse setor consiste em adquirir cotas dos fundos imobili\u00e1rios. Al\u00e9m da diversifica\u00e7\u00e3o da carteira, com ativos pass\u00edveis de dividendos, os FIIs pertencem a uma classe pass\u00edvel de <\/strong>opera\u00e7\u00e3o vendida<\/strong><\/a>, em que day traders podem obter bons resultados diante da volatilidade.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Continue a leitura e entenda o que s\u00e3o os fundos imobili\u00e1rios, como investir e como eles podem contribuir para a rentabilidade das suas opera\u00e7\u00f5es financeiras, seja em swing ou day trade.<\/p>\n\n\n\n Os fundos imobili\u00e1rios, tamb\u00e9m conhecidos como \u201cFIIs\u201d, s\u00e3o um tipo de fundo de investimento que, como o nome j\u00e1 diz, tem como objetivo investir em empreendimentos imobili\u00e1rios. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Nesse sentido, o patrim\u00f4nio financeiro do fundo pode ser utilizado tanto para constru\u00e7\u00e3o e aquisi\u00e7\u00e3o de im\u00f3veis, como tamb\u00e9m para compra de outros investimentos relacionados a este mercado, tais como LCI (letra de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio), CRI (certificado de receb\u00edvel imobili\u00e1rio), LH (letras hipotec\u00e1rias), dentre outros.<\/p>\n\n\n\n Existentes desde 1993, os fundos imobili\u00e1rios s\u00e3o constitu\u00eddos sob forma de condom\u00ednio fechado e regulados pela CVM – Comiss\u00e3o de Valores Imobili\u00e1rios<\/a>. Seu patrim\u00f4nio \u00e9 dividido em cotas que, neste caso, s\u00e3o listadas e negociadas na bolsa de valores (B3).<\/p>\n\n\n\n Dessa forma, ao adquirir esse tipo de ativo o investidor tem pequenas participa\u00e7\u00f5es nos im\u00f3veis. Al\u00e9m disso, todo FII possui uma pol\u00edtica de investimento preestabelecida que deve ser respeitada pelo gestor respons\u00e1vel.<\/p>\n\n\n\n Embora tenham semelhan\u00e7as com fundos tradicionais, os fundos imobili\u00e1rios t\u00eam algumas particularidades no seu funcionamento. <\/p>\n\n\n\n A estrat\u00e9gia de investimento adotada por cada um deles define a composi\u00e7\u00e3o da sua carteira, assim como seu n\u00edvel de exposi\u00e7\u00e3o ao risco e potencial de valoriza\u00e7\u00e3o. Com base nesta caracter\u00edstica, eles s\u00e3o classificados como:<\/p>\n\n\n\n Os fundos imobili\u00e1rios s\u00e3o excelentes instrumentos para diversifica\u00e7\u00e3o das carteiras de investimentos.<\/strong> Atrav\u00e9s deles \u00e9 poss\u00edvel ingressar no mercado imobili\u00e1rio com facilidade e sem ter que adquirir um im\u00f3vel, propriamente dito. <\/p>\n\n\n\n Nesta modalidade, \u00e9 poss\u00edvel aproveitar v\u00e1rios segmentos de mercado imobili\u00e1rio, tais como lajes corporativas, log\u00edstica, ag\u00eancias banc\u00e1rias, shoppings, hospitais, dentre outros. Sendo, portanto, uma alternativa para buscar maior rentabilidade, bem como mitigar o risco.<\/p>\n\n\n\n Os fundos imobili\u00e1rios distribuem rendimentos, tamb\u00e9m conhecidos como <\/strong>\u201cDividend Yield\u201d,<\/em><\/strong> aos seus cotistas.<\/strong> Estes, por sua vez, s\u00e3o obtidos atrav\u00e9s do recebimento dos valores de loca\u00e7\u00e3o e\/ou arrendamento dos im\u00f3veis que comp\u00f5em a carteira do fundo, bem como dos juros dos t\u00edtulos imobili\u00e1rios e do ganho de capital, no caso de venda de algum im\u00f3vel. <\/p>\n\n\n\n \u00c9 v\u00e1lido mencionar que esse rendimento ser\u00e1 isento de imposto de renda para o investidor pessoa f\u00edsica. Em geral, os dividendos s\u00e3o distribu\u00eddos mensalmente, mas \u00e9 poss\u00edvel tamb\u00e9m que sejam feitos semestralmente. <\/p>\n\n\n\n Devido \u00e0 regularidade no recebimento dos rendimentos e por tratar-se de investimentos em im\u00f3veis, \u00e9 comum investidores associarem o mercado de fundos imobili\u00e1rios ao de renda fixa, contudo os riscos envolvidos s\u00e3o diferentes (inadimpl\u00eancia, vac\u00e2ncia, outros) e a volatilidade tamb\u00e9m, uma vez que suas cotas est\u00e3o sujeitas \u00e0s oscila\u00e7\u00f5es do mercado.<\/p>\n\n\n\n Entre as vantagens dos fundos imobili\u00e1rios est\u00e1 propiciar que muitos investidores com menor volume de capital, em alguns casos abaixo de 100 reais, ou mesmo os menos experientes consigam investir nesse mercado. <\/p>\n\n\n\n O baixo custo (apenas corretagem) e a liquidez, uma vez que \u00e9 poss\u00edvel vender as cotas adquiridas no mercado secund\u00e1rio, s\u00e3o atrativos que democratizam o acesso aos fundos imobili\u00e1rios. <\/strong><\/p>\n\n\n\n Al\u00e9m destas vantagens, o investidor n\u00e3o ter\u00e1 que se envolver em quest\u00f5es burocr\u00e1ticas relacionadas aos im\u00f3veis<\/strong>. Fica a cargo dos profissionais respons\u00e1veis pela gest\u00e3o do fundo, a resolu\u00e7\u00e3o de pend\u00eancias administrativas e a busca por oportunidades para uma melhor rentabilidade do fundo.<\/p>\n\n\n\n No cen\u00e1rio atual, de juros baixos<\/a>, \u00e9 comum que o mercado imobili\u00e1rio fique mais aquecido, o que reflete diretamente no pre\u00e7o das cotas, que tendem a valorizar. Com a garantia dos rendimentos, os investidores podem reinvestir ou complementar a renda.<\/p>\n\n\n\n Assim como outras modalidades de investimentos, os fundos imobili\u00e1rios tamb\u00e9m est\u00e3o sujeitos aos riscos de mercado e \u00e0s varia\u00e7\u00f5es do setor, como valoriza\u00e7\u00e3o ou desvaloriza\u00e7\u00e3o dos im\u00f3veis, taxa de ocupa\u00e7\u00e3o ou vac\u00e2ncia, dentre outros.<\/p>\n\n\n\n Al\u00e9m destes, existem riscos de liquidez. Ainda que sejam mais l\u00edquidos que os im\u00f3veis, devemos lembrar que suas cotas s\u00e3o negociadas no mercado secund\u00e1rio e, portanto, dependem da disponibilidade de ofertas no momento.<\/p>\n\n\n\n Lembre-se: as cotas dos fundos imobili\u00e1rios s\u00e3o negociadas na bolsa de valores, consequentemente est\u00e3o sujeitas \u00e0 volatilidade do mercado. E, como este tipo de ativo n\u00e3o conta com a garantia do FGC – Fundo Garantidor de Cr\u00e9dito, \u00e9 importante estar ciente dos riscos de perdas patrimoniais. <\/strong><\/p>\n\n\n\n O mercado de fundos imobili\u00e1rios tem crescido exponencialmente nos \u00faltimos anos. De acordo com a B3, o n\u00famero de fundos listados at\u00e9 o momento \u00e9 de 331<\/a>. Destes, os dez que se destacaram no quesito volume m\u00e9dio di\u00e1rio, foram:<\/p>\n\n\n\n Ao passo que, os dez que apresentaram melhor rentabilidade no acumulado dos \u00faltimos 12 meses, foram os descritos abaixo.<\/p>\n\n\n\n Em 2020, mesmo sofrendo com a crise causada pelo covid-19, o mercado de fundos imobili\u00e1rios cresceu. Segundo dados disponibilizados pela B3<\/a>, o n\u00famero de investidores em FIIs praticamente dobrou no \u00faltimo ano. <\/p>\n\n\n\n Em novembro do \u00faltimo ano, a B3 decidiu permitir opera\u00e7\u00f5es de empr\u00e9stimo de cotas dos FIIs. Desta forma, o investidor que antes ganhava apenas com a valoriza\u00e7\u00e3o dos fundos imobili\u00e1rios, agora poder\u00e1 operar vendido <\/a>e beneficiar-se tamb\u00e9m com a poss\u00edvel queda desta classe de ativos. Por outro lado, essa decis\u00e3o trar\u00e1 mais volatilidade a esta classe de ativos.<\/p>\n\n\n\n Para 2021, a perspectiva \u00e9 que com a perman\u00eancia dos juros baixos, estes ativos permane\u00e7am em valoriza\u00e7\u00e3o e em alta nas carteiras dos investidores, seja em opera\u00e7\u00f5es de swing ou day trade<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n Aten\u00e7\u00e3o: alguns setores imobili\u00e1rios acabam se beneficiando mais, por isso, conhecer os fundos dispon\u00edveis e fazer uma boa sele\u00e7\u00e3o reflete diretamente nos resultados. <\/p>\n\n\n\n Para investir em fundos imobili\u00e1rios \u00e9 necess\u00e1rio apenas que o investidor tenha uma conta ativa em alguma plataforma de investimentos que possa utilizar o <\/strong>home broker<\/em><\/strong>, uma vez que as cotas deste tipo de fundo s\u00e3o negociadas na B3.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n Outro ponto importante est\u00e1 na aten\u00e7\u00e3o ao perfil de investidor. Embora os fundos imobili\u00e1rios sejam excelentes ativos, n\u00e3o podemos desconsiderar os riscos e as oscila\u00e7\u00f5es a que est\u00e3o expostos.<\/p>\n\n\n\n O recolhimento de imposto de renda dos fundos imobili\u00e1rios tamb\u00e9m deve ser feito por meio de DARF – Documento de Arrecada\u00e7\u00e3o da Receita Federal, sempre at\u00e9 o \u00faltimo dia \u00fatil do m\u00eas subsequente em que for realizada a venda das cotas. <\/p>\n\n\n\n Diferente das a\u00e7\u00f5es, a tributa\u00e7\u00e3o que incide sobre este tipo de ativo \u00e9 de 20% sobre o lucro e a isen\u00e7\u00e3o fica apenas para os proventos pagos mensalmente ao investidor pessoa f\u00edsica. \u00c9 v\u00e1lido ressaltar que quando h\u00e1 preju\u00edzo, este pode ser utilizado para compensar na hora do c\u00e1lculo do imposto.<\/strong><\/p>\n\n\n\n Ao declarar no imposto de renda, \u00e9 importante que o investidor informe tanto o lucro obtido, quanto as posi\u00e7\u00f5es que ainda n\u00e3o foram encerradas. Para isso \u00e9 necess\u00e1rio inserir as informa\u00e7\u00f5es solicitadas, como nome do fundo, CNPJ, n\u00famero de cotas, valor total da posi\u00e7\u00e3o no \u00faltimo dia do ano, assim como o valor de compra das cotas de fundos imobili\u00e1rios que permanecem na carteira. <\/p>\n\n\n\n Ainda que os fundos imobili\u00e1rios sejam considerados ativos seguros e estejam em evid\u00eancia neste momento, \u00e9 interessante entender como esta modalidade de investimento pode contribuir para um melhor desempenho do seu portf\u00f3lio, assim como os riscos envolvidos neste tipo de opera\u00e7\u00e3o<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Al\u00e9m de excelentes instrumentos para diversifica\u00e7\u00e3o, os FIIs s\u00e3o ativos acess\u00edveis aos investidores em geral e com baixo custo. Outro atrativo dos fundos imobili\u00e1rios \u00e9 que eles distribuem rendimentos livres de imposto de renda para pessoa f\u00edsica. <\/p>\n\n\n\n Mas aten\u00e7\u00e3o! Diferente das a\u00e7\u00f5es, nem todos possuem liquidez no mercado. Por este motivo, ao decidir fazer opera\u00e7\u00f5es de day trade ou swing trade <\/a>com FIIs \u00e9 fundamental atentar-se a esta premissa na hora de selecionar os ativos.<\/p>\n\n\n\n Ao seguir seus investimentos com FIIs, \u00e9 recomend\u00e1vel mesclar os tipos de an\u00e1lise (t\u00e9cnica<\/a>, fundamentalista<\/a> e tape reading<\/a>). Outra dica \u00e9 optar por solu\u00e7\u00f5es tecnol\u00f3gicas que permitam entradas e sa\u00eddas r\u00e1pidas do trade, bem como cravam margens de preju\u00edzos, potencializando os resultados.<\/p>\n\n\n\nO que s\u00e3o fundos imobili\u00e1rios?<\/h2>\n\n\n\n
Como funcionam os fundos imobili\u00e1rios?<\/h2>\n\n\n\n
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Por que investir em fundos imobili\u00e1rios?<\/h2>\n\n\n\n
Fundos imobili\u00e1rios pagam dividendos?<\/h2>\n\n\n\n
Quais s\u00e3o as vantagens de investir em fundos imobili\u00e1rios?<\/h2>\n\n\n\n
E quais s\u00e3o os riscos do investimento em fundos imobili\u00e1rios?<\/h2>\n\n\n\n
Quais s\u00e3o os principais fundos imobili\u00e1rios listados na Bolsa?<\/h2>\n\n\n\n
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Qual a tend\u00eancia dos fundos imobili\u00e1rios para 2021?<\/h2>\n\n\n\n
Como investir em fundos imobili\u00e1rios?<\/h2>\n\n\n\n
Como declarar os fundos imobili\u00e1rios no imposto de renda?<\/h2>\n\n\n\n
Dica Smartt<\/h2>\n\n\n\n